URL@智邦生活館: 生活話題

用對方法抓對時機 權證讓你倍數獲利  

文.蔡武穆

對於小資族或資金不多的朋友來說,權證是一個以小搏大、高槓桿的投資工具,相對具有風險,但只要用對方法操作,一個月多賺三、五萬元不無可能,生技公司總經理彭儒迪就是一例,他把投資權證當副業,一年將近百萬元入袋,羨煞許多人。

彭儒迪大學時念經濟系,他用經濟學的「機會成本」概念經營事業和投資,機會成本是指「以最小的成本創造最大的利潤」,權證剛好就是講求機會成本的投資工具,一張大立光股票三百萬元你可能買不起,如果是權證,就可以用幾千元或幾萬元參與大立光的上漲行情,賺取數倍的獲利。

先看標的股價及漲跌幅

跟普通上班族一樣辛苦存錢,他說,「人是英雄,錢是膽」,沒了錢,技巧都是空談,「投資最重要的是不蝕本」,在不虧本基礎下,若能多賺個五千元、一萬元,對於個人或家庭經濟不無小補。

彭儒迪會利用周末閒暇做功課,注意市場訊息,先將當前最有波動的產業找出來,看看有哪些股票值得留意,券商有沒有發行新的權證。

「權證是股票的分身,所以要先看標的股股價,以及該股的漲跌幅度」,譬如說,台積電現股市價為六百元,履約價六六○元,以過去平均漲幅為6%計算,需要二到三根的漲幅(6%),才可以達到到期日履約價的可能性,以此判斷現價與履約價間是否為合理的達標價位。

彭儒迪提醒,「沒有投資股票的經驗,最好不要玩權證」,雖然權證投資金額小,有槓桿倍數的獲利,如果挑不到有波動的股票,還是有可能賠錢,「就像衝浪玩家一樣,看得懂浪頭,才能追浪成功。」

短線操作為主 基本面選股

玩權證的方式有波段和短線兩種,彭儒迪認為自己是上班族無法長期盯盤,因此以短線為主,權證變化很大,他操作一檔權證原則上不超過三天,最多五天,而且25~40%的操作,會以隔日沖獲利了結。

「權證放五天以上一定豬羊變色,要不就是獲利減少」,尤其現在外資常以權證當作避險的工具,複雜度更高,所以操作以短線為主,「看準價格,今天進明天出」,勝率最高。

他是以基本面選股,技術面判斷進出場點。基本面觀察的要點,包含本業經營狀況及股東權益所占營業利益率的比重,前者可以看出經營者是否認真經營本業,後者可分辨股東每年分配到的實質獲利。

技術面來說,彭儒迪單純看K線判斷進出場點,偶爾加上RSI強弱指標,訊號曖昧不明時才會參看MACD或KD指標,不過這是極少數的狀況。

「K棒可以告訴你整個市場的型態,百分之八、九十的訊息都在裡面」,他認為,判斷的指標越少越好,如果熟悉K線圖,哪邊是低點,哪邊是壓力、支撐都會非常清楚。

從過去K線走勢判斷相對低點

拜研究所時期徒手畫K線的訓練,彭儒迪對K線有極高的敏感度,「方格紙一根一根的畫,畫到最後,整個走勢波型就會了然於胸,第六感可以告訴你下一根K棒會在哪裡。」

他的拿手絕活是底線搶反彈,從過去K線的走勢判斷相對低點,通常在股價跌三、四天後就會來到相對低點,起頭兩根上漲的K棒中,至少會有一個十字型的長尾巴或網狀的沖天線,即是反轉訊號。

彭儒迪說自己並不貪心,秉持「賺一段就跑」的信念,原則上第一段獲利的機率大約是60%、70%,第二段的機率是50%,第三段的機率在50%以下,甚至10%不到。

但也有例外,如果第一段回檔,沒有下到第二段的底線又往上續攻,就會抱到第二段獲利了結,或是第一段情況不是很好,就會多等一兩天,頂多三天,最多不超過五天,也就是說,過了三、五天,並沒有來到自己心中的目標價,他會馬上出場,絕不眷戀。

舉例來說,台積電現價六百元,目標履約價六五○元,當股價來到相對低點五九五元時進場,漲到六一○元,無法突破壓力線,回檔來到六○七元、六○八元,只有上影線沒有下影線,黑K比紅K多,成交量放大,就會趕快出場不留倉。

震盪才有賺差價的空間

彭儒迪坦言,權證的變數很大,通常等待到期日的履約價勝率極低,內行的人會操作短線,因此選擇波動率大的股票,上下來回震盪才有賺差價的空間,他的權證操作多半也以震盪大的電子股居多,像是鴻海、瑞儀、台積電、聯發科等,如果只炒短線,到期日的履約價並沒有多大的意義。

籌碼方面,彭儒迪在進場前會先觀察三大法人的進出,尤其是外資的動向,如果趨勢往上,成交量慢慢減少,他會觀察誰在賣,畢竟,外資連賣時股價會巨幅下跌,等到外資進場才有可能拉回,又要等一段時日。

掌握除權息行情 年底作帳行情

曾有研究報告顯示,在台積電、鴻海、統一、上銀等五千筆交易資料中,以外資為依據的交易和以KD值(黃金交叉、死亡交叉)為依據的交易做比較,以外資為進出依據的勝率較高。 至於操作權證的時機,彭儒迪建議,每年三月底開始,法說會、股東會和除權息輪番上陣,四到六月,每星期都會有一、二十檔股票除權息,是權證的旺季,可掌握一波填息行情,特別留意台積電、鴻海等大型權值股,填息速度很快,台積電最快一天,聯發科也不遑多讓,同樣在一天填權(息)完畢,跟著它們,失敗機率很低。如果錯過除權息,年底的作帳行情還有一次獲利機會。


作者相關文章



資安即國安!台灣半導體業迎戰全球資訊安全新挑戰


房市甩尾十大理由 反轉五大關鍵 未來走勢八大分析


食粥滋味長


槓桿投資:穩健之路還是風險重重?


全台新建案議價率跌破1成 精華區買房這裡有解方


建立良好財務計劃 理財投資策略滾動式調整


達人傳授外匯交易心法 排除盲區提高勝率


科技業依賴台灣 矽谷不如「矽島」


「友個音樂工坊」玩音樂做公益


規模、受益人數、報酬率 超級比一比 台股高息ETF 五檔新兵秀肌肉


三生有幸 財遇見你 請多指教


藝術與科學教育向下扎根 廣達文教基金會致力於「讓生活更美好」


衝出去的領頭羊 下半年爆發股大點兵


西區米其林聚落 驚現天空之「埕」


COMPUTEX展 聚焦AI PC供應鏈


定期定額 首選市場型ETF


「邦柏科技工程」智慧監控打造AI戰情室,數位升級最強助攻!


掌管超過千億美元的美退休基金宣布 投資7支比特幣現貨ETF


從技術層面探討 房市甩尾的潛在危機


兒童「遊戲聖殿」的守護者─特公盟

分享至FaceBook

0 comments ↓

There are no comments yet...Kick things off by filling out the form below.

You must log in to post a comment.