URL@智邦生活館: 生活話題

轉單.轉進.轉運  

文.洪寶山

中美貿易戰爆發,美國對中國加徵關稅,涵蓋二千五百億美元的項目,各國供應鏈開始「去中化」,造成轉單熱潮,今年新冠肺炎爆發,企業開始意識到單一供應鏈的不足,「去中化」情勢越演越烈,台廠在此波的轉單熱潮可望受惠,支撐台股攀升動能。

武漢是中國大陸編碼型(NOR)、儲存型(NAND)快閃記憶體(Flash)和面板生產重鎮,兩大面板廠華星光電、京東方及長江儲存、武漢新芯、兆易創新等中國大陸記憶體大咖都在此落腳,隨疫情擴散,恐導致產能受阻,大量訂單將轉至群創、友達、華邦、旺宏等台廠手中。

韓國與日本意外的成為中國大陸以外COVID-19新冠病毒的重災區,偏偏這兩國又正好是半導體大國,如果疫情不能控制的話,那麼今年半導體的成長率恐怕要下修。雖然韓國記憶體可以從美光與南科的產能來補缺口,不過只要半導體材料寡占的日本封城的話,那麼有產能,沒關鍵性材料也沒用,所以這也是為什麼二月二十四日台股的記憶體族群表現平淡,變成利多不漲的走勢。

疫情對台灣半導體產業其實影響不大,主要是因為台灣半導體已囊括七○%的產能,台積電在上海松江廠與南京廠仍維持二十四小時生產,聯電在中國大陸廠和艦及聯芯營運正常,不受武漢肺炎疫情影響,因此長線趨勢仍看好,可以留意持續向上的先進製程受惠者、資料中心、AI、網通、5G等科技類股。

中美貿易戰在二○一八下半年開打,中國出口到美國的產品稅率大幅提高,包括傳產及科技業台商都紛紛降低在中國的生產比重,回台投資設廠,截至去年十二月止,投資額已達七一一六億元。新冠肺炎疫情蔓延,台灣疫情控制得當且狀況明朗,國際大廠將轉向對台供應鏈廠商下單,台廠也會為了接單,加速對台回流,並擴大投資金額。

中美貿易戰發生以來的台股上漲邏輯就是轉單效應,從費城半導體指數來看,目前盤頭機會甚大,一旦跌破一八五五點,有回測一七五○點的威脅。那麼同樣的轉單題材會不會出現利多鈍化,特別是這波反彈架構在逃命波的思維,後續恐怕就得好好盯緊台股獨一無二的台積電與大立光的走勢。

01-理財周刊發行人-洪寶山


作者相關文章



無限量QE短多長空


廚房裡的經濟學 林向愷從生活談全球


解封新主流


全球化2.0重創中國經濟地位


小資理財 存好股 讓資產翻倍


國際油價崩跌 猜底進場是否划算?


蔡志雄談起 租賃市場生態圈


三月業績尋寶 建立口袋名單


環境淨化機 全方位防疫標準配備


春暖吃沙拉


雲端商機爆發 伺服器當紅炸子雞


全球消費市場 五月有轉機


反全球化衝擊


永續經營 胡瑞志分享財富傳承祕訣


疫情重傷經濟


大數據行銷只靠分析還不夠


不再當月光族 無痛存錢四步驟


做對方法,股市空頭也不怕


新保護主義抬頭 內需股走出一片天


一場疫情 透出理財危機

分享至FaceBook

0 comments ↓

There are no comments yet...Kick things off by filling out the form below.

You must log in to post a comment.