文．蔡武穆

輝達GB200晶片遞延出貨，同時美超微財報不盡理想，使得AI股暫時休兵，靜待8月28日輝達財報出爐，下半年最大的題材莫過於9月11日蘋果iPhone 16新機發表，相關供應鏈目前開始拉貨，帶動7月營收普遍亮眼，尤其在經過大盤崩跌之後，蘋概股已來到甜蜜的價位，值得留意追蹤。

蘋果在今年6月WWDC會上重新定義AI，發表「Apple Intelligence」及iOS 18新版作業系統，建構全生態系的AI，同時拉攏ChatGPT-4o優化SIRI的功能，要力挽狂瀾落後的局面。

中國市場不振  蘋果不易逆轉勝

9月11日蘋果將發表四款機型，分別為iPhone 16、iPhone 16 Plus、iPhone 16 Pro和iPhone 16 Pro Max，新機全面配備A18系列晶片，皆擁有AI功能。市場預估，第一階段的備貨量達9000萬支，比iPhone 15備貨量8000萬支，多出的一成，即「Apple Intelligence」的AI功能所帶動。

蘋果這一次會不會逆轉勝，可以從三方面觀察：

一、今年第一季三星AI手機S24較前一代S23銷量成長30%，帶動整體出貨量達5950萬支，成長11.2%，全球市佔20%，第二季銷量5,390萬支，年增長5%，全球市佔率18.9%，穩坐市場第一，顯示市場對於AI手機樂此不疲，對於果粉來說，同樣也會期待AI手機的問世。

二、由於iOS 18和iPadOS 18系統程式有漏洞，必須花更多的時間修補，市場傳出「Apple Intelligence」將會遲到，比iPhone 16晚一個月上市，但是遲到不代表不到，重點在於iPhone 16的AI功能是否如WWDC所演示，或有更新的功能，吸引果粉換機。

三、三星及中國手機如華為、OPPO、vivo、小米等搶先推出AI手機，蘋果在今年第一季失去全球市佔龍頭的地位，中國市佔也從去年同期的第1名跌到第3名，第二季銷量持續下滑，跌到第6名，前5名皆由中國手機包辦。蘋果除了iPhone 16全系列機種皆有AI功能之外，預計明年第一季推出中低價位的AI手機iPhone SE4，正面對決中國中低價手機市場，未來是否逆轉勝，中國市場是最大的關鍵。

市場認為，從2021年以來，已有超過2.7億支蘋果手機未換新機，這2.7億支也許不會100%馬上換機，但有機會在未來二年內陸續更換為AI iPhone。